BREAKING DOWN Theta. Theta er den åttende bokstaven i det greske alfabetet. Det er en del av gruppen av tiltak som kalles grekerne. Andre tiltak inkluderer delta gamma og vega som brukes i opsjonsprising. Målet på theta kvantifiserer risikoen for at tiden stilles på alternativer som opsjoner kan kun utøves i en viss tid. Tid har betydning for opsjonshandlere på konseptnivå mer enn en praktisk, så theta blir ikke ofte brukt av handelsmenn til å formulere verdien av et alternativ. Differanser mellom Theta og andre greker. Grekerne måler sensitiviteten til opsjonsprisene i forhold til deres respektive variabler Delta i en opsjon indikerer sensitiviteten til en opsjons pris i forhold til en 1 endring i den underliggende sikkerheten Gamma av en opsjon indikerer sensitiviteten til et alternativ s delta i forhold til en 1 endring i den underliggende sikkerheten Vega indikerer hvordan en alternativs pris teoretisk endres for hvert prosentpoeng flytte i underforstått volatili ty. Theta for Option Buyers vs Option Writers. Hvis alt annet forblir likt, gir tidsforsinkelsen et alternativ til å miste verdien når den nærmer seg utløpsdatoen. Derfor er theta en av de største grekerne som alternativ kjøpere bør bekymre seg siden tiden er arbeider mot lange opsjonseierne Omvendt er tidsforsinkelse gunstig for en investor som skriver opsjoner. Optionskritikere drar nytte av tidsforfall fordi alternativene som ble skrevet blir mindre verdifulle som tiden for utløp nærmer seg. Det er derfor billigere for opsjonsforfattere å kjøpe tilbake alternativer for å avslutte den korte posisjonen. Et eksempel på eksempel. Anta at en investor kjøper et anropsalternativ med en strykpris på 1.150 når den underliggende aksjen handler til 1,125 for en pris på 5. Alternativet har fem dager til utløpet, og theta er 1 I teorien faller verdien av alternativet 1 per dag til den når utløpsdatoen. Derfor mister alternativet omtrent 20 av verdien dersom alt annet forblir lik Dette er un gunstig for opsjonshaveren Anta at opsjonen forblir på 1,125 og to dager har gått Derfor er alternativet verdt 3.Informasjon om alternativer Theta. Options Theta er et av de viktige alternativene Grekere som kan brukes til å hjelpe deg å forutsi hvordan prisene på Alternativer endres i forhold til ulike faktorer Theta-verdien er den greske som indikerer hvordan prisen på et alternativ endres etter hvert som utløpsdatoen kommer nærmere. Den ekstrinsiske verdien av en opsjonsavtale vil reduseres over tid da utløpsdatoen for kontrakten nærmer seg , på grunn av effekten av tidsforsinkelse, og Theta er i utgangspunktet en estimert måling av frekvensen som dette skjer Teoretisk sett vil theta-verdien fortelle deg hvor mye prisen på et alternativ vil avskrives daglig. På denne siden gir vi detaljer på egenskapene til denne greske og forklare hvordan du kan bruke den. Seksjon Innhold Quick Links. Recommended Options Brokers. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broke r. Read Review Besøk Broker. Read Review Besøk Broker. Characteristics of Theta. The theta verdi av et alternativ viser i hovedsak dollarbeløpet hvor prisen på et alternativ vil falle hver dag, forutsatt at alle andre faktorer forblir like. Et alternativ med en theta verdien av 01 vil for eksempel miste 01 fra prisen sin hver dag på grunn av tidsforsinkelse. En med en theta-verdi på 005 vil miste halvparten av sin pris hver dag. Kaller og putter begge har negative thetaverdier fordi de begge mister ekstrinsic verdi over tid på grunn av tidsforfall Det er verdt å merke seg at hvis du skriver alternativer for å ta en kort stilling på dem, vil Theta jobbe til din fordel. Når du eier opsjonskontrakter, har tidsforfallet en negativ innvirkning på verdien av de kontraktene du eier, men når du er kort på alternativer, er effekten av tidsforfall en positiv innvirkning. Det er to hovedfaktorer som påvirker verdien av e-verdi og lengden av tiden til utløpet. Theta-verdien er vanligvis på dets høyeste poeng t når et alternativ er på pengene, eller svært nær pengene Da den underliggende sikkerheten beveger seg lenger bort fra streikprisen, noe som betyr at alternativet går inn i pengene eller ut av pengene, blir theta-verdien lavere. Dypt i penger alternativet ville ha mindre ekstrinsic verdi å redusere, fordi prisen ville bestå av hovedsakelig egenverdi, slik at nedfallshastigheten har en tendens til å bli tregere. En dyp ut av pengene alternativet vil også ha mindre ekstrinsic verdi, men av en annen grunn Jo lenger ut av pengene det er, desto mindre sjanse er det at det er ferdig i pengene. Lengden på tiden til utløpet påvirker også thetaverdien, da effekten av tidsforfall vanligvis øker ettersom et alternativ blir nærmere utløpet Theta-verdi vil vanligvis bli høyere jo mindre tid det er til utløpet, selv om unntaket til dette er for dypt ut av pengene alternativene. Som nevnt ovenfor har dypt ut av pengene alternativene vanligvis svært lite ekstrinsic verdi, og ved utløpet blir c taper det er så lite beløp igjen å forfalle at thetaverdien sannsynligvis vil bli lavere og lavere. Det er også verdt å merke seg at thetaverdien av et alternativ vanligvis er i direkte forhold til gammaverdien til det alternativet. Bruk Theta til Bruk. Theta er spesielt viktig for handelsfolk når de bruker handelsstrategier for et nøytralt marked, fordi disse strategiene vanligvis brukes spesielt for å tjene penger på effekten av tidsforfall. Når man bruker disse typer strategier, er det viktig at den totale theta Verdien av posisjonen din er til riktig verdi slik at du kan dra nytte av den minkende ekstrinsic verdien Hvis posisjonen din vil bli negativt påvirket av tidsforfall, vil du stole på retningsbegrensninger i underliggende sikkerhet for å tjene penger som hindrer strategier i å bruke disse strategiene i første omgang. Tradere som bruker strategier for å dra nytte av signifikante retningsbestemte bevegelser i underliggende verdipapirer, og o r planlegger å holde posisjoner hele veien fram til utløpet, trenger ikke å bekymre deg for mye om theta Tapet av ekstrinsic verdi i disse handler er i hovedsak en direkte bekostning av å gjøre handelen, og bør kompenseres av fortjeneste fra relevante retningsbestemte bevegelser. Delta er langt mer relevant i disse tilfellene, selv om det selvsagt ikke er noe å gå tapt ved å sjekke de teta verdiene som er involvert, og få en ide om hva virkningene av tidsforfall er sannsynlig. Theta er svært relevant for handelsmenn når de går inn i stillinger der de forventer små retningsbevisninger i underliggende verdipapirer over en relativt kort periode. For å kunne tjene penger på å gå inn i disse posisjonene, må gevinsten i egenverdien være større enn tapet av ekstrinsic value. Ideally , hvis du spekulerer på små bevegelser, vil du være trading alternativer som har lave theta verdier, slik at effekten av tid forfall ikke tøler ut noen fortjeneste som du lager fra de små bevegelser Dette er grunnen til at en forståelse av denne verdien og hva det betyr er så viktig. Alternativet er et mål for opsjonens tidsforfall. Theta måler hastigheten hvor opsjoner mister verdien, spesielt tidsverdien som utløpet datoen trekker nærmere Generelt sett uttrykt som et negativt tall, reflekterer opsjonen av et alternativ det beløp som opsjonsverdien vil redusere hver dag. Et anropsalternativ med en nåværende pris på 2 og en teta på -0 05 vil oppleve en nedgang i pris på 0 05 per dag Så om to dagers tid bør prisen på opsjonen falle til 1 90. Passasje av tid og dens effekter på theta. Langsiktig opsjoner har theta på nesten 0, da de ikke mister verdi på en daglig grunnlag Theta er høyere for kortere siktalternativer, spesielt for pengene. Dette er ganske tydelig, da slike alternativer har høyest tidsverdi og dermed har mer premie å miste hver dag. Samtidig går theta dramatisk opp som alternativer nær utløp som tid forfall er på sitt størst i løpet av den perioden. Konfigurert i volatilitet og dens effekter på theta. Generelt har opsjoner av høy volatilitetsbeholdning høyere theta enn lave volatilitetsaksjer. Dette skyldes at tidsverdien av disse opsjonene er høyere, og at de har mer å tape per dag. Tabellen over illustrerer forholdet mellom opsjonen theta og volatiliteten til den underliggende sikkerheten som handler med 50 aksjer og har 3 måneder gjenværende til utløp. Ready to Start Trading. Your nye trading konto finansieres umiddelbart med 5.000 av virtuelle penger som du kan bruke til å teste dine handelsstrategier ved å bruke OptionHouse s virtuelle handelsplattform uten å risikere hardt opptjente penger. Når du begynner å handle for ekte, vil alle handler som er gjort i de første 60 dagene, bli provisjonsfrie opptil 1000 Dette er et begrenset tidsbud nå. Du kan også like. Fortsett Reading. Buying straddles er en fin måte å spille inntekter mange ganger, aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsinntektene port, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel kan en avsetning skje, selv om inntjeningsrapporten er bra hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på et bestemt lager på lang sikt, og er ute etter å kjøpe aksjene, men føler at det er litt overvurdert for øyeblikket, så vil du kanskje vurdere å skrive putter på lageret som et middel til å skaffe det til en rabatt Les videre. Også kjent som digitale alternativer, binære alternativer tilhører til en spesiell klasse med eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retningen til underliggende i løpet av en relativt kort periode. Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen, prøver du å forutse neste multi-bagger, da ønsker å finne ut mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem for å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft Read on. Cash-utbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser. Dette skyldes at den underliggende Aksjekursen forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man legge inn et tullspredningsspredning for et lignende profittpotensiale, men med betydelig mindre kapitalkrav. I stedet for å holde underliggende aksjer i dekket samtalen strategi, alternativet Read on. Some aksjer betale generøse utbytte hvert kvartal Du kvalifiserer for utbytte dersom du holder på aksjene før ex-dividend date Les videre. For å oppnå høyere avkastning på aksjemarkedet, i tillegg til å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, er det ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin. Les videre. Dagens handelsalternativer kan være en vellykket og lønnsom strategi, men det er et par ting du trenger å vite før du bruker, begynner å bruke alternativer for dagshandling Les videre. Les mer om put-call-forholdet, måten det er avledet og hvordan det kan brukes som en kontrarisk indikator Les videre. Samtaleparitet er et viktig prinsipp i opsjonsprisene først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, The Relationship between Put and Call Prices, i 1969. Det fremgår at premien av et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for det tilsvarende salgsalternativet som har samme innløsningskurs og utløpsdato, og omvendt Les videre. I opsjonshandel kan du legge merke til bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når det beskrives risiko forbundet med ulike stillinger. De er kjent som grekerne Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av På prisen på den underliggende aksjen er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved å benytte en teknikk kjent som diskontert kontantstrøm Les videre.
No comments:
Post a Comment